Le tableau des flux de trésorerie

Votre entreprise doit disposer de liquidités pour payer les salaires, rembourser vos dettes, réinvestir dans votre croissance, bref pour continuer à fonctionner. Vous devez veiller à ce qu'il y ait toujours suffisamment de liquidités pour couvrir vos obligations.

Les états financiers fondamentaux permettant aux entreprises de connaître leur situation financière et de prendre des décisions de gestion sont : le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie. Ce dernier est celui qui vous permettra de savoir de combien d'argent dispose l'entreprise au cours d'une période donnée, grâce au suivi des transactions effectuées.

Il sert également à faire des projections et à déterminer si vous disposez de suffisamment de liquidités pour couvrir vos dépenses mensuelles tout au long de l'année.

Qu'est-ce que le flux de trésorerie ?

Il s'agit de l'état financier qui enregistre toutes les entrées et sorties de fonds afin de suivre les mouvements de trésorerie de l'entreprise au cours d'une période donnée et de faire des projections sur son comportement futur. Les flux de trésorerie complètent les informations économiques contenues dans le bilan et le compte de résultat afin de fournir une vue d'ensemble de la situation financière de l'entreprise.

Les flux de trésorerie sont suivis à travers trois activités :

• Flux de trésorerie d'exploitation : comprend toutes les entrées et sorties qui découlent des activités commerciales et d'exploitation de l'entreprise. Par exemple, l'achat et la vente de stocks, les comptes créditeurs, les paiements de salaires et autres qui ne concernent pas les investissements ou le financement.
• Flux de trésorerie d'investissement : entrées et sorties de trésorerie liées aux activités d'investissement. Par exemple, les liquidités investies dans l'achat et la vente de biens immobiliers, d'équipements et d'autres actifs dans le but de développer l'entreprise, ou dans l'acquisition de produits dont on attend un bénéfice futur.
• Les flux de trésorerie de financement sont les entrées et sorties de trésorerie résultant des investissements financiers dérivés de l'activité de l'entreprise. Par exemple, les créances recouvrées ou les paiements pour des services, des prêts, des remboursements de crédit. Il s'agit de la trésorerie utilisée pour le financement de l'entreprise.

La somme de ces trois rubriques donne le flux de trésorerie net.

Importance du tableau des flux de trésorerie

Une gestion attentive des flux de trésorerie permet de

• Déterminer les liquidités disponibles pour réaliser les opérations à effectuer.

• aider à mesurer la capacité de l'entreprise à financer ses dépenses d'exploitation et à faire face à ses obligations

• Obtenir un prêt ou une ligne de crédit, car il faut présenter ce rapport financier pour faire une demande.

• Élaborer des plans viables à long terme et créer des stratégies pour augmenter les bénéfices à partir des flux de trésorerie prévus.

• Assurer la solvabilité de l'entreprise. Une crise à cet égard oblige l'entreprise à contracter un prêt à court terme pour tenter d'équilibrer la situation. L'absence d'amélioration peut conduire à la faillite.

• Examiner l'évolution de la valeur économique de l'actif, du passif et des capitaux propres.

Pourquoi devez-vous connaître votre flux de trésorerie ?

C'est le moyen de connaître votre flux de trésorerie net, c'est-à-dire le montant réel d'argent dont vous disposez à un moment donné.

Le compte de résultat nous permet de voir les dépenses et les recettes de manière ordonnée et détaillée, mais pas nécessairement les liquidités dont nous disposons. Votre méthode comptable peut vous indiquer des revenus que vous ne pouvez pas utiliser. Mais en suivant la trésorerie, les enregistrements du compte de résultat sont ajustés pour montrer l'argent réel en se concentrant sur la comptabilité de trésorerie.

Parfois, la situation n'est pas visible à l'œil nu - une entreprise peut réaliser des bénéfices, mais ne pas savoir comment gérer les flux de trésorerie dans ses différentes sections. Cet état financier est une information précieuse pour ceux qui savent comment interpréter ces chiffres.

Comment les flux de trésorerie sont-ils déterminés ?

Le compte de résultat reprend le chiffre d'affaires des ventes. Le flux de trésorerie comprend quelques chiffres supplémentaires, car il indique le montant réel disponible pour toutes vos ressources et toutes les sommes payées par l'entreprise, qu'il s'agisse d'impôts, d'arriérés de salaires ou de paiements de salaires, de fournitures, ainsi que de paiements pour le compte de l'entreprise, tels que les prêts et les investissements.

Une façon simple de voir les choses est de partir de l'encaisse (en banque). Au début du mois, on ajoute à ces liquidités les recettes et on soustrait les dépenses. Le mois suivant, on part de ce résultat en ajoutant tous les apports en numéraire (ventes, emprunt, etc.) et en soustrayant toutes les sorties de numéraire. Ce processus se poursuivra mois après mois.

Il existe deux méthodes pour calculer les flux de trésorerie à partir des données du compte de résultat : la méthode directe et la méthode indirecte. Toutes deux sont basées sur des formules. Quelle que soit celle que vous choisissez, vous obtiendrez un résultat que vous comparerez au revenu net de l'entreprise. Le chiffre final peut être positif ou négatif. Le fait de conserver ces informations mois par mois nous aide à prévoir les flux futurs et à identifier les tendances.

L'étape suivante consiste à analyser ces informations pour prendre les bonnes décisions, soit pour se développer, soit pour changer de cap et éviter un désastre financier.

Interprétation des flux de trésorerie

Les informations doivent être analysées afin d'évaluer correctement la situation, de déterminer où se situent les problèmes et de trouver des solutions possibles.

Résultat positif : c'est le scénario que nous souhaitons, nous pouvons investir dans le développement de l'entreprise et faire face à nos obligations. Nous sommes toujours heureux d'avoir ce chiffre positif à la fin du rapport, mais bien qu'il signifie que vous disposez de liquidités, il peut être dû, par exemple, à un prêt que vous avez contracté et vous devez examiner le résultat du financement en